Mediterranean and Gulf Insurance and Reinsurance (Medgulf)

Numéro de la revue:

Pays pauvres, pays riches, l’inégalité face aux risques [3]

Magazine date:

Apr 2017

Créée à Beyrouth (Liban) en 1980, Medgulf est à l’origine une filiale du conglomérat Saudi Oger, détenu par la famille Hariri.

Medgulf

Dès ses débuts, la société se focalise sur la souscription des risques maladie et automobile. Après quelques années d’exercice, Medgulf figure avec la Libano-Arabe, Arope, Union Nationale, Bankers et SNA parmi les leaders du marché local. En 1995, la société prend la forme d’une holding dont le siège est à Bahreïn. Dès lors, le groupe entame une rapide expansion. En partenariat avec Addison Bradley, courtier d'assurance [4] et de réassurance bien connu du marché de Londres, Medgulf multiplie les implantations au Moyen-Orient, en particulier en Arabie Saoudite, son principal marché actuel, en Jordanie, aux Emirats arabes unis, sans oublier Londres.

De premier assureur du marché libanais en 2011, Medgulf se retrouve à la troisième place à fin 2015, juste après Allianz-SNA et Alico. Le chiffre d’affaires en recul depuis les cinq dernières années totalise en 2015 un montant de primes légèrement supérieur à 115 millions USD. Après une lourde perte de 12 832 214 USD en 2014 due à la branche maladie, l’assureur renoue avec les bénéfices en 2015. A l’exception d’un pic de 104,8% en 2014, le ratio combiné retombe à 93,3% en 2015.

Le portefeuille de la société se compose pour 73,3% de risques dommages dont respectivement 58,5% et 14,8% de risques maladie et automobile.


Lutfi Fadel El-Zein	Fadi Cherkawi
Président du conseil d’administration	CEO du groupe

Megulf en 2015

Capital social	30 280 000 USD
Chiffre d’affaires	115 111 657 USD
Des actifs	224 140 298 USD
Fonds propres	72 400 000 USD
Résultat net	1 765 017 USD
Ratio sinistres à primes non vie⁽¹⁾	81,6%
Ratio frais de gestion non vie⁽¹⁾	11,7%
Ratio combiné non vie⁽¹⁾	93,3%
Réseau au Liban	12 succursales
Nombre d'employés	350

⁽¹⁾ comprend la maladie

Actionnariat

Société entièrement détenue par Medgulf Holding SAL

Direction

Président du conseil d’administration	Lutfi Fadel El-Zein
Directeur général	Fadi Cherkawi

Medgulf : Principaux indicateurs techniques de 2011 à 2015

en USD

	2011	2012	2013	2014	2015
Primes émises brutes	124 532 257	119 753 018	135 022 896	129 376 764	115 111 657
Primes émises nettes de réassurance	-	106 870 212	123 095 274	120 998 729	103 500 768
Primes émises brutes non vie	108 221 012	106 637 468	123 108 948	119 886 524	100 300 457
Primes acquises nettes	-	107 775 144	122 099 874	119 433 874	101 060 832
Primes acquises nettes non vie ⁽¹⁾	106 861 452	96 729 453	111 902 287	111 836 592	88 353 115
Charge de sinistres nette	-	92 552 743	108 795 397	114 016 810	83 809 022
Charge de sinistres nette non vie ⁽¹⁾	85 812 578	83 500 924	100 559 172	107 656 949	72 105 946
Frais de gestion ⁽²⁾	10 005 103	11 031 654	13 086 560	11 243 923	13 554 225
Frais de gestion non vie ⁽³⁾	8 597 731	9 756 982	11 902 655	10 273 003	11 713 843
Ratio sinistres à primes net non vie ⁽¹⁾	80,3%	86,3%	89,9%	96,3%	81,6%
Ratio frais de gestion non vie ^{(1) (3)}	7,9%	9,1%	9,7%	8,6%	11,7%
Ratio combiné net non vie ⁽¹⁾	88,2%	95,5%	99,5%	104,8%	93,3%
Résultat net de souscription	-	1 195 072	6 815 064	14 531 659	3 373 921
Résultat net après impôts	-	2 305 759	3 622 989	-12 832 214	1 765 017

⁽¹⁾ comprend la maladie
⁽²⁾frais de gestion = frais d’exploitation + commissions payées
⁽³⁾ratio frais de gestion = frais de gestion / primes émises brutes

Medgulf : évolution des ratios nets non vie ⁽¹⁾2011-2015

Medgulf ratios nets non vie

⁽¹⁾ comprend la maladie

Medgulf : répartition du chiffre d’affaires par branche de 2011 à 2015

en USD

	2011	2012	2013	2014	2015	Parts 2015
Incendie	4 996 262	5 848 531	5 839 340	5 600 534	6 622 682	5,8%
Automobile	15 711 590	16 994 112	19 649 523	18 570 017	17 052 632	14,8%
Transport	752 992	1 095 858	1 064 187	879 185	1 080 005	0,9%
Accident	3 640 901	3 815 802	3 684 960	3 221 446	3 374 594	2,9%
Maladie	80 510 547	75 889 127	90 289 520	89 269 063	67 322 970	58,5%
Risques divers⁽¹⁾	2 608 720	2 994 038	2 581 418	2 346 948	4 846 899	4,2%
Total non vie	108 221 012	106 637 468	123 108 948	119 887 193	100 299 782	87,1%
Vie	16 311 245	13 115 550	11 913 948	9 489 571	14 811 875	12,9%
Total général	124 532 257	119 753 018	135 022 896	129 376 764	115 111 657	100%

Medgulf : répartition du chiffre d’affaires 2015 par branche

Medgulf assurance-chiffre-affaires

⁽¹⁾ comprend les branches responsabilité civile, tous risques chantier, crédit et autres risques

Medgulf : charges de sinistres nettes par branche non vie 2011 - 2015

en USD

	2011	2012	2013	2014	2015
Incendie	765 942	418 971	433 633	252 439	277 235
Automobile	10 543 583	11 448 322	13 718 046	12 522 190	10 318 922
Transport	329 204	35 987	55 302	42 854	34 991
Accident	2 268 834	2 422 031	2 803 420	2 347 618	2 386 103
Maladie	68 084 634	68 831 681	83 218 182	92 280 924	58 735 422
Risques divers⁽¹⁾	3 820 381	343 932	330 589	210 924	353 273
Total non vie	85 812 578	83 500 924	100 559 172	107 656 949	72 105 946

⁽¹⁾ comprend les branches responsabilité civile, tous risques chantier, crédit et autres risques

Medgulf : primes acquises nettes par branche non vie 2011 - 2015

en USD

	2011	2012	2013	2014	2015
Incendie	4 712 771	1 512 488	2 266 505	1 528 027	1 727 334
Automobile	16 694 849	17 077 492	17 613 300	17 647 308	18 262 506
Transport	725 821	367 014	483 496	351 540	402 394
Accident	3 499 325	3 408 437	3 723 046	3 125 693	3 146 480
Maladie	78 569 272	72 781 573	86 205 005	88 184 311	63 707 480
Risques divers ⁽¹⁾	2 659 414	1 582 449	1 610 935	999 713	1 106 921
Total non vie	106 861 452	96 729 453	111 902 287	111 836 592	88 353 115

⁽¹⁾ comprend les branches responsabilité civile, tous risques chantier, crédit et autres risques

Medgulf : ratios sinistres à primes nets par branche non vie 2011 - 2015

	2011	2012	2013	2014	2015
Incendie	16,3%	27,7%	19,1%	16,5%	16%
Automobile	63,2%	67,0%	77,9%	71%	56,5%
Transport	1452,6%	9,8%	11,4%	12,2%	8,7%
Accident	64,8%	71,1%	75,3%	75,1%	75,8%
Maladie	86,7%	94,6%	96,5%	104,6%	92,2%
Risques divers ⁽¹⁾	143,7%	21,7%	20,5%	21,1%	31,9%
Total non vie	80,3%	86,3%	89,9%	96,3%	81,6%

⁽¹⁾ comprend les branches responsabilité civile, tous risques chantier, crédit et autres risques

Source: Insurance Control Commission - Liban (ICC)

Taux de change LBP/USD au 31/12	2014	2015
Taux de change LBP/USD au 31/12	0,0006696	0,0006729

Medgulf

Siège social	Ahmed Medgulf Bldg., Patriarche Howayek Str. P.O.Box 113 6320, Beyrouth, Liban
Tél	+961 1 985000
Fax	+961 1 985005
E-mail	lebanon [at] medgulf [dot] com [5]
Site web	www.medgulf.com/lb [6]