Compagnie Algérienne d’Assurance et de Réassurance (CAAR)

Fondée le 8 juin 1963, au lendemain de l’indépendance, la Compagnie Algérienne d’Assurance et de Réassurance (CAAR) est la première société d’assurance 100% algérienne. Sa création est considérée comme un acte de reconquête de la souveraineté du pays.

Dotée d’un capital initial de 600 000 Nouveaux Francs⁽¹⁾ , la CAAR dispose aujourd’hui d’un effectif de 1891 salariés, d’un réseau de cinq succursales et de plus de 138 agences réparties sur tout le territoire.

⁽¹⁾ Nouveau Franc: une ancienne monnaie utilisée en Algérie de 1848 à 1964. Elle a été remplacée par le dinar algérien émis par la Banque Centrale d’Algérie en 1964.

La création de la CAAR

Avant l’indépendance de l’Algérie en juillet 1962, le marché de l’assurance était composé de sociétés étrangères à majorité française.

Brahim Djamel KassaliPrésident Directeur Général

Une fois l’indépendance acquise, l’Etat algérien entame une large réorganisation du secteur et promulgue de nouvelles lois dont le but est de promouvoir un marché national. C’est dans ce contexte que la première société d’assurance a vu le jour. La CAAR avait pour mission de gérer la cession légale et de contrôler l’activité d’assurance dans le pays.

Obligées de céder 10% de leur portefeuille au nouvel assureur national, les compagnies étrangères décident de suspendre leurs activités dans le pays. Face à cette situation, l’Etat algérien n’a d’autre solution que de transférer aux deux sociétés algériennes alors existantes, CAAR et SAA, les portefeuilles laissés vacants.

La Société Algérienne d’Assurance (SAA) formée en 1964 par arrêté du 12 décembre 1963, avec le statut de société mixte algéro-égyptienne, a été entièrement nationalisée en 1966. Les 39% de participation égyptienne ont été repris par l’Etat algérien.

La CAAR à l’épreuve de la spécialisation

Durant la période 1973 à 1989, le marché algérien a connu d’importants bouleversements structurels.

La Compagnie Centrale de Réassurance (CCR), initiée en 1973 et dont la CAAR et la SAA se partagent à l’origine le capital à part égale, a bénéficié quelques années plus tard du monopole de la réassurance. La CAAR a ainsi confié tous ses placements en réassurance à la CCR.

A partir de 1973, l’Etat algérien impose une spécialisation du marché. La CAAR hérite ainsi du monopole des risques d’entreprises et transport. La SAA, quant à elle, se voit confier les risques des particuliers et notamment la branche automobile.

En 1985⁽¹⁾ , la Compagnie Algérienne des Assurances Transport (CAAT), société spécialisée en assurance transport voit le jour. La CAAR est tenue encore une fois de céder une partie de son portefeuille, c’est-à-dire la totalité de sa branche transport.

A la fin de la période qui prend fin en 1989 avec l’abandon de la spécialisation, l’activité de la CAAR se limite à l’assurance des seuls risques dommages des entreprises.

L’ouverture du secteur aux acteurs privés

En 1995, le gouvernement algérien opte pour l’économie de marché et met fin au monopole de l’Etat sur les opérations d’assurance. Le secteur s’ouvre aux investissements privés. La libéralisation se traduit par l’arrivée de nombreuses compagnies dont le portefeuille est principalement constitué de risques du particulier.

La compétition sur ce dernier segment devenant exacerbée, la CAAR cherche de nouveaux marchés et circuits de distribution. Dans cette perspective, elle conclut en 2009 des conventions de partenariat avec les trois principales banques algériennes (CPA, BEA et BNA) qui commercialisent, via leurs agences, des produits de bancassurance élaborés par la CAAR.

Séparation des activités vie et non vie

La loi 06-04 de 2011 impose la séparation des activités vie et non vie. Cette nouvelle exigence pousse la CAAR à créer une filiale spécialisée dans les risques de personnes.

Dénommée CAARAMA Assurances, la nouvelle société est dotée d’un capital initial de 1 milliard DZD (13,95 millions USD)⁽²⁾ . Elle débute ses opérations le 9 mars 2011. A fin 2015, son chiffre d’affaires est de 1,78 milliard DZD (16,7 millions USD).

Privatisation de la CAAR

L’Etat, propriétaire de la société à 100%, se penche actuellement sur une privatisation partielle de la société. Le cabinet de conseil EY (Ernst & Young) a été chargé d’accompagner l’assureur algérien dans ce dossier. L’ouverture du capital est fixée à 25%.

Cette opération s’inscrit dans le cadre d’un processus de privatisation des compagnies étatiques, initié dès 2008 par les autorités.

Après avoir été la première société d’assurance créée par l’Etat comme symbole d’une indépendance retrouvée, la CAAR serait également la première à être privatisée.

⁽¹⁾ http://babksantina.com/caat-compagnie-algerienne-des-assurances.html#
⁽²⁾ Taux de change au 9 mars 2011 : 1 DZD = 0,01395 USD

La CAAR, école de formation du marché algérien de l’assurance

Les grands noms de l’assurance algérienne sont passés par la CAAR. La doyenne des sociétés algériennes d’assurance a, de fait, joué le rôle de formateur et de pourvoyeur de cadres pour l’ensemble du marché.

Dès sa création, la société a initié différents programmes de formation à tous les niveaux : CAP et BP professionnels d’assurance, formation longue durée d’actuaires et de cadres supérieurs en Europe, formation permanente d’employés par réseau de télévision interne, participation à la création d’instituts de formation, stages de perfectionnement en Algérie et à l’étranger, etc.

La CAAR aujourd’hui

Société historique, école de formation du marché, la CAAR constitue une référence en Algérie. Malgré la fin de la spécialisation, elle reste l’assureur des grands risques industriels.

Avec un chiffre d’affaires consolidé (CAAR et CAARAMA) de 18,4 milliards DZD (172,8 millions USD), soit 14,1% du total des primes collectées en 2015, le groupe occupe la troisième place du marché après la SAA et la CAAT.

Le groupe CAAR par rapport au marché algérien de l’assurance (chiffres 2015)

en milliers USD

Non vie
CAAR	Chiffre d’affaires du marché non vie	Chiffre d’affaires de la CAAR	% dans l’activité non vie du marché	% dans le chiffre d’affaires consolidé du groupe
	1 128 000	156 092	13,8 %	90,32 %

en milliers USD

Vie
CAARAMA	Chiffre d’affaires du marché vie	Chiffre d’affaires de CAARAMA	% dans l’activité vie du marché	% dans le chiffre d’affaires consolidé du groupe
	99 449	16 736	16,8 %	9,68 %

en milliers USD

	2015
Chiffre d’affaires consolidé du groupe	172 828
Chiffre d’affaires vie et non vie du marché	1 227 449
Part de marché de la CAAR	14,1 %

Taux de change au 31/12/2015: 1 DZD= 0,009382 USD

Chronologie des faits

• 1963
  Le 8 juin 1963, la Compagnie Algérienne d’Assurance et de Réassurance est créée à Alger
• 1966
  Nationalisation du marché
• 1978
  • L’Etat algérien impose la spécialisation du marché de l’assurance
  • La CAAR devient l’assureur des risques d’entreprises et transport
• 1985
  La CAAR cède la branche transport à la CAAT
• 1989
  Fin de la spécialisation du marché de l’assurance
• 1995
  Ouverture du marché de l’assurance aux investissements privés
• 2009
  La CAAR se lance dans la bancassurance
• 2011
  • Séparation obligatoire des activités vie et non vie des compagnies d’assurance
  • Mars 2011: création de CAARAMA Assurances, filiale spécialisée dans l’assurance de personnes

Principaux indicateurs techniques de la CAAR: 2011-2015

en milliers USD

	2011	2012	2013	2014	2015
Primes émises brutes	170 121	181 144	195 601	184 052	156 092
Primes émises nettes de réassurance	101 628	106 362	125 842	110 882	84 475
Primes acquises brutes	177 756	171 209	190 004	177 068	153 515
-Primes acquises brutes non vie	168 033	169 663	190 047	174 838	153 478
-Primes acquises brutes vie	9 723	1 546	-43	2 230	37
Charge de sinistres brute	97 949	100 990	113 022	169 413	108 644
-Charge de sinistres brute non vie	86 466	98 670	112 656	169 273	108 529
-Charge de sinistres brute vie	11 483	2 320	366	140	115
Frais de gestion vie et non vie	44 580	47 621	49 651	45 125	38 410
Ratio sinistres à primes brut non vie	51,5%	58,2%	59,3%	96,8%	70,7%
Ratio frais de gestion (1)	26,2%	26,3%	25,4%	24,5%	24,6%
Ratio combiné non vie	77,7%	84,5%	84,7%	121,3%	95,3%
Résultat technique	3 200	4 657	15 720	7 208	4 509
Produits financiers	9 205	7 973	6 070	7 426	9 832
Résultat net	8 780	9 159	14 846	10 603	10 328

⁽¹⁾ ratio frais de gestion = frais de gestion / primes émises brutes

CAAR: évolution des primes, sinistres et résultats: 2011-2015

en milliers USD

CAAR: Evolution des ratios techniques: 2011-2015

Répartition du chiffre d’affaires de la CAAR par branche: 2011-2015

en milliers USD

	2011	2012	2013	2014	2015	Parts 2015
Incendie	35 559	37 442	40 947	43 318	39 529	25,4%
Engineering	15 048	19 588	21 868	16 814	14 660	9,4%
Responsabilité civile	5 974	6 527	6 674	7 132	6 256	4%
Risques divers/risques spéciaux	6 669	6 439	5 787	5 651	4 567	2,9%
Catastrophes naturelles	3 694	3 794	3 777	3 796	3 300	2,1%
Total IARD(1)	66 944	73 790	79 053	76 711	68 312	43,8%
Transport	25 107	24 763	22 109	23 464	17 792	11,4%
Automobile	71 208	81 840	93 916	81 717	69 996	44,8%
Assurances de personnes	6 862	751	523	2 160(2)	-8(3)	-
Total général	170 121	181 144	195 601	184 052	156 092	100%

⁽¹⁾Incendie Accident Risques Divers
⁽²⁾ Régularisation de la prime assurance groupe "décès invalidité"
⁽³⁾Ristournes

CAAR: répartition du chiffre d’affaires 2015 par branche

⁽¹⁾Risques divers/risques spéciaux
⁽²⁾ Catastrophes naturelles

CAAR: Primes acquises brutes non vie 2011-2015

en milliers USD

	2011	2012	2013	2014	2015
Incendie	32 626	36 194	41 116	36 672	41 063
Engineering	19 169	17 675	19 320	16 570	14 102
Responsabilité civile	6 266	6 446	7 580	6 875	6 332
Risques divers/risques spéciaux	6 415	6 347	6 021	5 588	4 642
Catastrophes naturelles	3 650	3 653	3 718	3 805	3 177
Total IARD(1)	68 126	70 315	77 755	69 510	69 316
Transport	27 819	25 880	24 526	21 520	17 110
Automobile	72 088	73 452	87 766	83 808	67 052
Crédit	-	16	-	-	-
Total général	168 033	169 663	190 047	174 838	153 478

⁽¹⁾Incendie Accident Risques Divers

CAAR: Charge sinistres brute non vie 2011-2015

en milliers USD

	2011	2012	2013	2014	2015
Incendie	23 604	16 006	18 118	25 755	41 968
Engineering	-243	2 283	4 687	6 524	6 103
Responsabilité civile	-421	-81	849	119	2 296
Risques divers/risques spéciaux	652	-2 545	401	2 444	-285
Catastrophes naturelles	62	10	-10	-28	-
Total IARD(1)	23 654	15 673	24 045	34 814	50 082
Transport	1 921	7 370	7 018	70 657	3 835
Automobile	59 203	75 259	81 468	63 813	54 614
Crédit	1 688	368	125	-11	-2
Total général	86 466	98 670	112 656	169 273	108 529

⁽¹⁾Incendie Accident Risques Divers

CAAR: Ratios sinistres à primes bruts non vie 2011-2015

	2011	2012	2013	2014	2015
Incendie	72,3%	44,2%	44,1%	70,2%	102,2%
Engineering	-1,3%	12,9%	24,3%	39,4%	43,3%
Responsabilité civile	-6,7%	-1,3%	11,2%	1,7%	36,3%
Risques divers/risques spéciaux	10,2%	-40,1%	6,7%	43,7%	-6,1%
Catastrophes naturelles	1,7%	0,3%	-0,3%	-0,7%	0,0%
Total IARD(1)	34,7%	22,3%	30,9%	50,1%	72,3%
Transport	6,9%	28,5%	28,6%	328,3%	22,4%
Automobile	82,1%	102,5%	92,8%	76,1%	81,4%
Total	51,5%	58,2%	59,3%	96,8%	70,7%

⁽¹⁾Incendie Accident Risques Divers

Taux de change DZD/USD au 31/12	2011	2012	2013	2014	2015
	0,01325	0,01285	0,01287	0,01144	0,009382