Gulf Insurance Group (GIG)

Etablie en 1962, Gulf Insurance Company fait partie de l’histoire de l’assurance au Koweït. Avec ses consœurs, Kuwait Insurance, créée en 1960 et Al Ahlia qui a vu le jour en 1962, Gulf Insurance a longtemps fait partie du noyau dur d’un des plus anciens marchés du Golfe.

arab re Les arrivées de Bahrain Kuwait Insurance (BKIC) en 1975 et de Warba en 1976 n’ont pas significativement bouleversées le paysage assurantiel de l’Emirat.

Le marché local explose dans les années 2010 avec l’entrée en lice d’une trentaine de nouvelles compagnies. Face à la concurrence acharnée qui s’est installée dans un marché devenu morose, certains assureurs traditionnels dont Gulf Insurance se sont lancés dans une croissance externe.

Déjà présent au Moyen Orient, à travers sept filiales d’assurance et de réassurance, le groupe a acquis, courant 2015, 49% de la société non vie, l’Algérienne des Assurances (2A). A travers cette acquisition, GIG s’ouvre à l’Afrique qui lui offre de nouvelles perspectives de croissance.

A fin 2015, la société qui a changé de nom en 2012 pour devenir Gulf Insurance Group (GIG) comptabilise un chiffre d'affaires de 613 millions USD. Les fonds propres s'élèvent à 366 millions USD. Le résultat net progresse de 12% pour s’établir à 53 millions USD. Le ratio sinistres à primes non vie est stable depuis 2011; il s’améliore de 3,9 points en passant de 74,9% en 2014 à 71% en 2015. Même constat pour le ratio combiné qui gagne 1,6 point à 89,1%.

Grâce à ces excellents indicateurs techniques, GIG s’est vue attribuer en 2015, les notes A- avec perspective positive par AM Best et A- avec perspective stable par S&P.

Sheikh Khaldoun Barakat - Arab ReRonald Chidiac - Arab Re
Farqad Abdullah Al-SaneKhaled Saoud Al Hassan
Président du conseil d’administrationCEO du groupe

Gulf Insurance Group en 2015

Capital social
61 718 985 USD
Chiffre d’affaires
613 484 790 USD
Des actifs
1 215 723 339 USD
Fonds propres
366 309 431 USD
Résultat net
53 006 655 USD
Ratio sinistres à primes net non vie(1)
71%
Ratio frais de gestion net non vie(1)
18,1%
Ratio combiné net non vie(1)
89,1%
Nombre de succursales au Koweit
1 13
Nombre de filiales dans la zone MENA
8
(1) comprend la maladie

Conseil d’administration et direction

Président du conseil d’administration
Farqad Abdullah Al-Sane
CEO du groupe
Khaled Saoud Al Hassan
Directeur général
Tareq Abdulwahab Al Sahhaf
Directeur général adjoint, non vie
Anwar Salim Al Rafidi
Directeur général adjoint, finance
Raafat Attia Al Salamony
Directeur général adjoint, IT
Thamer Ibrahim Arab
Responsable de la réassurance
Sridharan Sundaresan
Directeur général adjoint, production réseau local et takaful
Ibrahim Zeinhom Mohammed Shaarawi

Principaux actionnaires

Kuwait Projects Company (KIPCO)
44,04%
Fairfax Financial Holding Limited
41,42%
Bons du trésor public
4,25%
Autres
10,29%
Ziliano Investment
10%

Gulf Insurance Group: principaux indicateurs techniques: 2011-2015

en USD
 20112012201320142015
Primes émises brutes(1)
481 451 733516 428 197557 433 126593 775 606613 484 790
Primes émises nettes(1)
241 714 719261 815 951295 744 953311 032 101324 264 823
Primes acquises nettes(1)
230 250 932244 952 310273 913 644307 379 455328 475 764
Primes acquises nettes non vie(1)
195 645 054202 717 894228 739 638252 760 718274 209 625
Charge de sinistres nette(1)
155 283 143182 989 787208 608 033234 217 962238 478 668
Charge de sinistres nette non vie(1)
127 122 599143 049 808166 891 578189 279 716194 860 946
Frais de gestion
48 112 10754 663 80252 584 79853 243 51661 982 381
Frais de gestion non vie(2)
44 599 28650 560 54248 587 21349 205 64758 632 325
Ratio sinistres à primes net non vie(1)
65%70,6%73%74,9%71%
Ratio frais de gestion non vie (1)(3)
18,4%19,3%16,4%15,8%18,1%
Ratio combiné net non vie (1)
83,4%89,9%89,4%90,7%89,1%
Résultat net de souscription
35 414 83430 965 47430 139 73629 226 71640 628 898
Résultat net après impôts
32 545 56939 524 26942 748 44347 396 51053 006 655

(1) de réassurance
(2) comprend la maladie (3) ratio frais de gestion = frais de gestion / primes émises nettes de réassurance

GIG: évolution des primes, sinistres et résultats: 2011-2015

en milliers USD GIG-primes_sinistres_résultats

GIG: Evolution des ratios nets non vie(1): 2011-2015

GIG ratios nets (1) comprend la maladie

GIG: Répartition du chiffre d’affaires par branche: 2011 - 2015

en USD
 20112012201320142015Parts 2015
Automobile
102 795 788113 549 990122 490 521129 534 171140 652 79023%
Dommages aux biens
72 650 51778 367 82080 936 76382 809 28281 765 58213,3%
Transport
34 322 78830 724 47027 554 38729 042 13528 997 4564,7%
Engineering
40 958 84130 306 69335 143 66940 550 17545 597 7167,4%
Accident
32 360 84635 663 32937 524 66641 166 19542 270 0496,9%
Maladie
152 472 218170 806 927191 158 442205 969 707208 909 50034,1%
Total non vie
435 560 998 459 419 229 494 808 448 529 071 665 548 193 093 89,4%
Vie
45 890 73557 008 96862 624 67864 703 94165 291 69710,6%
Total général
481 451 733516 428 197557 433 126593 775 606613 484 790100%

Gulf Insurance Company: répartition du chiffre d’affaires 2015 par branche

GIG-chiffre-d'affaires

GIG: Résultat net de souscription par branche: 2011-2015

en USD
 20112012201320142015
Automobile
4 439 8776 753 7163 967 091583 8696 285 447
Dommages aux biens
2 983 3381 698 7971 613 9161 677 4933 023 254
Transport
4 868 3365 455 6057 034 3006 895 7416 009 323
Engineering
2 563 9172 356 6691 667 3742 101 6362 442 580
Accident
7 090 8597 515 7888 349 5308 581 7479 700 003
Maladie
12 884 5354 059 1928 371 1268 179 89710 433 745
Total non vie
34 830 862 27 839 767 31 003 337 28 020 383 37 894 352
Vie
583 9723 125 707- 863 6011 206 3332 734 546
Total général
35 414 83430 965 47430 139 73629 226 71640 628 898

Gulf Insurance Group: Evolution du résultat net de souscription par branche

GIG-résultats-de souscription

GIG: Charges de sinistres nettes par branche non vie: 2011-2015

en USD
 20112012201320142015Parts 2015
Automobile
66 848 61665 738 43773 178 74287 931 95797 333 31850%
Dommages aux biens
3 925 7684 817 5666 110 8205 904 2354 585 1842,3%
Transport
1 813 988512 071745 5941 106 3061 433 8910,7%
Engineering
1 501 2711 693 7743 752 9422 763 4073 537 3061,8%
Accident
4 595 5564 028 4074 428 1905 653 5563 629 9081,9%
Maladie
48 437 40066 259 55378 675 29085 920 25584 341 33943,3%
Total non vie
127 122 599 143 049 808 166 891 578 189 279 716 194 860 946 100%

GIG: Primes acquises nettes par branche non vie: 2011 - 2015

en USD
 20112012201320142015Parts 2015
Automobile
93 656 80898 863 303104 568 983115 755 986133 909 47848,8%
Dommages aux biens
7 922 8278 122 3497 556 6408 513 6969 499 1383,5%
Transport
6 122 9266 033 0306 234 5386 117 3426 430 0962,3%
Engineering
4 566 2933 901 8114 587 5614 731 7706 465 1732,4%
Accident
15 064 97715 642 27916 461 84217 282 15915 035 1205,5%
Maladie
68 311 22370 155 12289 330 074100 359 765102 870 62037,5%
Total non vie
195 645 054 202 717 894 228 739 638 252 760 718 274 209 625 100%

GIG: Ratios sinistres à primes nets par branche non vie: 2011-2015

 20112012201320142015
Automobile
71,4%66,5%70%76%72,7%
Dommages aux biens
49,6%59,3%80,9%69,3%48,3%
Transport
29,6%8,5%12%18,1%22,3%
Engineering
32,9%43,4%81,8%58,4%54,7%
Accident
30,5%25,8%26,9%32,7%24,1%
Maladie
70,9%94,4%88,1%85,6%82%
Total non vie
65% 70,6% 73% 74,9% 71,1%

Taux de participation de GIG dans ses filiales au 31/12/2015

 PaysBranchesPart de GIG dans le capital
Fajr Al Gulf Insurance & Reinsurance
LibanVie et non vie92,69%
Arab Misr Insurance
EgypteNon vie94,85%
Syrian Kuwait Insurance
SyrieVie et non vie54,35%
Bahrain Kuwaiti Insurance
BahreïnNon vie56,12%
Arab Orient Insurance
JordanieNon vie90,37%
Egypt Life Takaful Ins
EgypteVie59,5%
Dar Al-Salam Insurance
IrakVie et non vie51%
L’Algérienne des Assurances (2A)
AlgérieNon vie49%
Gulf Insurance & Reinsurance (1)
KoweïtVie et non vie99,8%
(1)absorbée par Gulf Insurance Group Source: Chiffres extraits des différents bilans de la société «Gulf Insurance Group»
Taux de change
KWD/USD au 31/12
2011
2012
2013
2014
2015
3.59635
3.5524
3.54962
3.42032
3.29979
arab re

Gulf Insurance Group (GIG)

Siège social
Ahmed Al-Jaber Street, Al-Sharq, P.O.Box 1040, Safat 13011, Koweït
Tél
+965 1802 080 ; 22 961 999
Fax
+965 22 961 998
Site web
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