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La mainmise des majors sur le marché de la réassurance se confirme d’année en année. A fin 2015, 49% du marché mondial est contrôlé par cinq réassureurs. Ce taux n’était que de 17% en 1980.
Toujours en 2015, les dix premiers réassureurs mondiaux [4] contrôlent 67% du marché alors qu’en 1980 ce pourcentage s’élevait à 22%, soit une croissance de 300% en un peu plus de 30 ans.
Source: SCOR
Concentration dans la réassurance: Principales acquisitions réalisées de janvier 2015 à juin 2016
| Date | Acheteur | Domiciliation de l’acheteur | Société cible | Domiciliation de la cible | Montant de l’opération |
|---|---|---|---|---|---|
Janvier 2015 | Catlin | Bermudes | XL | Irlande | 4,1 milliards USD |
Mai 2015 | Arch | Bermudes | Gulf Re | Emirats arabes unis | 1,83 milliard USD Prise de participation de 50% |
Juin 2015 | Tokio Marine | Japon | HCC Insurance | Etats-Unis | 7,5 milliards USD |
Juillet 2015 | China Minsheng Investment | Chine | Sirius International | Bermudes | 2,2 milliards USD |
Juillet 2015 | Meiji Yasuda Life | Japon | StanCorp Financial | Etats-Unis | 5 milliards USD |
Août 2015 | Exor | Italie | Partner Re | Bermudes | 6,9 milliards USD |
Août 2015 | Sumitomo Life | Japon | Symetra Financial Corporation | Etats-Unis | 3,8 milliards USD |
Septembre 2015 | Mitsui Sumitomo | Japon | Amlin | Royaume-Uni | 5,3 milliards USD |
Août 2016 | Arch Capital | Bermudes | United Guaranty | Etats-Unis | 3,4 milliards USD |
Octobre 2016 | Sompo Japan | Japon | Endurance Speciality | Etats-Unis | 6,3 milliards USD |
Concentration dans la réassurance: Principales acquisitions réalisées en Afrique de janvier 2015 à juin 2016
| Date | Acheteur | Domiciliation de l’acheteur | Société cible | Domiciliation de la cible | Montant de l’opération |
|---|---|---|---|---|---|
02/ 2015 | Old Mutual | Afrique du Sud | UAP | Kenya | 256 millions USD Acquisition d’une part de 60,7% |
03/2015 | Fairfax Financial Holdings | Canada | Africa Re | Nigéria | 61 millions USD Prise de participation de 7,15% |
03/2015 | Axa Group | France | Africa Re | Nigéria | 61 millions USD Prise de participation de 7,15% |
05/2015 | International Finance Corporation | Etats-Unis | PTA Reinsurance (Zep-Re) | Kenya | 20 millions USD |
09/2015 | Saham Finances | Maroc | Continental Re | Nigéria | Prise de participation de 53,6% |
02/2016 | Capital Alliance Private Equity | Maroc | Continental Re | Nigéria | Saham Finances réduit sa participation dans C-Re, actionnaire principal de Continental Re |
Juin 2016 | Kenya Re | Kenya | PTA Reinsurance (Zep-Re) | Kenya | 20 millions USD |
07/2016 | Deutsche Investitions und Entwicklungsgesellschaft | Allemagne | PTA Reinsurance (Zep-Re) | Kenya | 14 millions USD Hausse de participation dans Zep Re à 14,93% |
Concentration dans le marché du courtage de réassurance
La concentration ne concerne pas uniquement les sociétés mais également le courtage de réassurance où on assiste à un mouvement de plus grande ampleur.
Les trois premiers courtiers s’accaparent à eux seuls 80% du marché. La concurrence chez les courtiers est acharnée. Elle est d’autant plus forte que le chiffre d’affaires est en baisse. Les fusions et acquisitions parmi les sociétés de courtage permettent donc des gains de parts de marché difficilement réalisables autrement.
Revenus bruts du courtage de réassurance
En millions USD