La capitalisation boursière des cinq entreprises réunies sous le sigle GAFAM [4] dépasse le PIB d'un pays comme le Japon.
En comparaison avec les assureurs, Berkshire Hathaway [5], conglomérat qui comprend une partie assurance, détient au 31/12/2020 la plus importante capitalisation boursière avec environ 537 milliards USD, soit quatre fois moins que Apple.
Capitalisation boursière des GAFAM et des principaux assureurs et réassureurs
En milliards USDSociété | Pays | Date de création | Capitalisation * | |
---|---|---|---|---|
2019 | 2020 | |||
GAFAM | ||||
Apple | Etats-Unis, Californie | 1976 | 1305 | 2254 |
Microsoft | Etats-Unis Nouveau-Mexique | 1975 | 1203 | 1682 |
Amazon | Etats-Unis, Seattle | 1994 | 916,15 | 1634 |
Google/Alphabet | Etats-Unis, Californie | 2015 | 922,13 | 1185 |
Facebook | Etats-Unis, Massachusetts | 2004 | 585,32 | 776,59 |
Principaux assureurs | ||||
UnitedHealth Group | Etats-Unis | 1977 | 279,322 | 329,355 |
Ping An Insurance Group | Chine | 1988 | 221,486 | 225,275 |
Allianz | Allemagne | 1890 | 109,507 | 98,652 |
Anthem | Etats-Unis | 2004 | 76,242 | 79,998 |
Axa Group | France | 1816 | 66,824 | 56,894 |
Principaux réassureurs | ||||
Berkshire Hathaway | Etats-Unis | 1962 | 552,721 | 537,519 |
Munich Re | Allemagne | 1880 | 41,666 | 41,78 |
Swiss Re | Suisse | 1863 | 34,073 | 24,41 |
Hannover Re | Allemagne | 1966 | 23,279 | 19,383 |
Scor | France | 1970 | 7,786 | 6,089 |
* Capitalisation au 31 décembre
Source : Atlas
Lire aussi | Les rapprochements entre assureurs, assurtech et GAFAM [6]
Comparaison PIB 2019 et valorisation boursière des GAFAM
A fin 2019, la valorisation cumulée des cinq GAFAM fait de cet ensemble la troisième puissance économique mondiale après les Etats-Unis et la Chine [7] et devant le Japon, l'Allemagne et l'Inde.
Apple, premier des GAFAM, se place en 17ème position, suivi de Microsoft. Les deux géants du net devancent ainsi des pays comme les Pays-Bas et l'Arabie Saoudite.
Evolution du chiffre d'affaires des GAFAM
Les GAFAM doivent leur succès à la gratuité des services offerts aux utilisateurs. En fait, leur richesse provient de leur relation client et des revenus publicitaires qu'elle génère.
Cette illusion de gratuité, véritable tour de passe-passe, est mise en avant par ces géants de l'économie numérique qui n'ont pas l'air de vendre des produits nouveaux et semble uniquement jouer un rôle d'interfaces. Pourtant leur chiffre d'affaires annuel s'élève à des centaines de milliards USD.
De 2010 à 2020, soit sur 10 ans, les primes des GAFAM ont progressé de 455%. Sur une année, de 2019 à 2020, le chiffre d'affaires de ces géants du web a augmenté de 19%. Dans le même temps et au cours de la même période, le chiffre d'affaires des assureurs [8] a progressé de 7,52% et celui des réassureurs de 13,46%.
Evolution du chiffre d'affaires des GAFAM
En milliards USD2010 | 2019 | 2020 | Evolution 2019-2020 | |
---|---|---|---|---|
Amazon | 34,2 | 280,52 | 386,06 | 37,62% |
Apple | 65,2 | 260,174 | 274,52 | 5,51% |
Google | 29,3 | 160,47 | 181,69 | 13,22% |
Microsoft | 62,48 | 125,84 | 143,02 | 13,65% |
Facebook | 2 | 70,697 | 85,965 | 21,60% |
Total | 193,18 | 897,701 | 1071,255 | 19,33% |
Source : Statista
Evolution du chiffre d'affaires des principaux assureurs et réassureurs
En milliards USD2019 | 2020 | Evolution 2019-2020 | |
---|---|---|---|
Principaux assureurs | |||
UnitedHealth Group | 189,699 | 201,478 | 6,21% |
Ping An Insurance Group | 113,774 | 122,243 | 7,44% |
Axa Group | 112,093 | 118,799 | 5,98% |
Anthem | 94,775 | 104,109 | 9,85% |
Allianz | 92,858 | 101,927 | 9,77% |
Total | 603,199 | 648,556 | 7,52% |
Principaux réassureurs | |||
Munich Re | 37,859 | 45,839 | 21,08% |
Swiss Re | 36,164 | 36,579 | 1,15% |
Hannover Re | 25,306 | 30,417 | 20,20% |
Scor | 18,3 | 20,104 | 9,86% |
Berkshire Hathaway | 16,952 | 19,761 | 16,57% |
Total | 134,581 | 152,7 | 13,46% |
Source : Atlas
Face à cet univers nouveau du net qui les bouscule et s'impose à eux, les assureurs semblent pris de cours. Malgré leur ancienneté qui pour certains dépasse cent ans, les leaders de la profession n'ont jamais pu exploiter et approfondir la relation client comme l'ont fait dans un premier temps les assurtech [9] et comme le font actuellement les GAFAM, âgés d'une vingtaine d'années.
Statiques, peu novateurs, les assureurs ont subi un premier choc avec l'arrivée des assurtech, jeunes pousses dont la stratégie est fondamentalement opposée à la leur. Ces entreprises dynamiques et créatives, souvent de taille modeste basent leur approche sur l'utilisation complète de la relation client. Elles bâtissent des outils qui correspondent aux profils des assurés.
L'arrivée des GAFAM avec leurs moyens financiers colossaux et leurs bases de données gigantesques finit par assommer les assureurs. Ceux-ci représentent une menace plus significative que les assurtech.
Les géants du net ont des capitaux, une parfaite maîtrise de la chaîne internet et des plateformes de distribution ; trois leviers qui leur facilitent la pénétration dans la sphère assurance.