Marché américain de l’assurance, premier marché mondial

De l’an 2000 à ce jour, le marché américain de l’assurance n’a cessé de croître, enregistrant une progression de 110%. Dans le même temps et pour la même période, l’assurance chinoise a réalisé une croissance de 2708%.

Il faut dire que la Chine part de très bas, d’où ce taux de croissance exceptionnel.

USALa domination des Etats-Unis sur le marché mondial de l’assurance s’est renforcée tout au long de la période 2000-2017. La part des souscriptions américaines passe de 25% des primes mondiales en 2000 à 27,7% à fin 2017.

Ce pourcentage est resté plus ou moins stable au cours des cinq dernières années, oscillant entre 26 et 27%.

Sur une période plus courte, c’est-à-dire de 2007 à 2017, soit sur 10 ans, les primes mondiales progressent de 20%. Les Etats-Unis, dont la croissance a été ralentie par la crise des subprimes, n’enregistrent qu’une hausse de 14% de leur volume de primes, bien loin des taux réalisés au début des années 2000.

Le marché chinois de l’assurance a également ralenti son rythme de croissance en enregistrant tout de même un bond de 485%. Le Japon, englué dans une crise économique de longue durée, fait du sur place avec un volume de primes en léger recul de 0,65%.

Au final, c’est l’Europe qui est la grande perdante dans cette course à la taille, son chiffre d’affaires chute de 12% au cours des dix dernières années.

Marché américain de l’assurance : l’équilibre des branches vie et non vie

Dans tous les grands marchés, la vie attire plus de primes que la non vie. Au niveau mondial, les primes vie concentrent 54% des primes totales du marché en 2017. Cette proportion était de 62% en 2000 et de 59% à fin 2007.

A l’instar des marchés chinois, japonais et européens, c’est la branche vie qui à fin 2017 domine le marché de l’assurance américain, avec 52% du total des primes. Toujours aux Etats-Unis, cette part vie qui était de 49% en 2000 a progressé à 57% en 2007, avant d’entamer une baisse à 52% au cours du dernier exercice comptabilisé.

Chiffres en millions USD
 200020072017
 VieNon vieTotalVieNon vieTotalVieNon vieTotal
Etats-Unis
308 127325 013633 140666 719499 6161 166 335691 375642 4801 333 855
Chine
10 2828 99719 27958 67733 81092 487317 570223 876541 446
Japon
411 733101 946513 679330 65094 182424 832307 232114 818422 050
Europe
520 663284 165804 8281 035 942644 7511 680 693858 025621 1711 479 196
Monde
1 552 062938 6372 490 6992 393 0891 667 7814 060 8702 657 2702 234 4244 891 694

Sources : National Association of Insurance Commissionners (NAIC) data et Sigma

Marché américain de l’assurance : évolution du taux de pénétration vie et non vie

Le taux de pénétration constitue un indicateur intéressant pour évaluer l’importance de cette activité dans l’économie d’un pays ou d’une région. Au niveau mondial, l’assurance est en recul dans le PIB. Ainsi, dans les années 2000 et 2017, le taux de pénétration passe respectivement de 7,3% à 6,1%, branches vie et non vie confondues.

L’analyse par grande branche démontre que ce recul est dû à la chute de l’activité vie qui, d’un taux de pénétration de 4,6% en 2000, tombe à 3,33% en 2017. La branche non vie, quant à elle, grignote 0,1 point, passant ainsi de 2,7% en 2000 à 2,8% en 2017.

Selon l’analyse par les taux de pénétration, les grands marchés européens et japonais sont en recul sur la période 2000-2017. Seule la Chine tire son épingle du jeu avec une croissance de son taux de pénétration de l’ordre 300% entre 2000 et 2017 (1,5% en 2000 et 4,57% en 2017).

Aux Etats-Unis, en l’an 2000, les deux branches vie et non vie représentaient chacune 4,2% du PIB. A fin 2017, la vie passe à 3,12% et la non vie recule légèrement à 4,11%.

Taux de pénétration des principaux marchés : 2000-2017

 200020072017
 VieNon vieTotalVieNon vieTotalVieNon vieTotal
Etats-Unis
4,20%4,20%8,40%4,20%4,70%8,90%3,12%4,11%7,23%
Chine
0,80%0,70%1,50%1,80%1,10%2,90%2,68%1,86%4,57%
Japon
8,60%2,10%10,70%7,50%2,10%9,60%6,26%2,34%8,60%
Europe
5,10%2,70%7,80%5%3%8%3,77%2,68%6,45%
Monde
4,60%2,70%7,30%4,40%3,10%7,50%3,33%2,80%6,13%

Sources : Sigma

Marché américain de l’assurance : évolution de la densité d’assurance vie et non vie

C’est aux Etats-Unis que la consommation d’assurance par habitant est la plus élevée avec 4216 USD par personne en 2017. Ce ne fut pas toujours le cas par le passé. En 2000, un Japonais souscrivait 4027 USD de primes d’assurance par an, alors qu’un Américain n’était qu’à 3076 USD.

Fait remarquable, la croissance aux Etats-Unis de la densité est principalement attribuée à la branche non vie, qui passe de 1529 USD en 2000 à 2542 USD en 2017, soit une croissance de 66%. La branche vie n’a enregistré qu’une croissance de 8% en 17 ans, soit près de 0,5% de croissance annuelle.

Densité d’assurance des principaux marchés : 2000-2017

Chiffres en USD
 200020072017
 VieNon vieTotalVieNon vieTotalVieNon vieTotal
Etats-Unis
1 5471 5293 0761 9222 1644 086167425424216
Chine
8715442569225159384
Japon
3 2287994 0272 5847363 3202 4119013 312
Europe
6483369841 2227401 9629656861651
Monde
252150402358250608353297650

Sources : Sigma

Le marché américain de l’assurance et le PIB

Taux de pénétration, densité d’assurance et croissance du PIB sont corrélés. Dans les économies dynamiques, la croissance de l’assurance est généralement supérieure à celle du PIB.

Evolution des taux de croissance du PIB et de l’assurance

Il existe un grand décalage entre la croissance du PIB et celle de l’assurance. Les variations de croissance de l’assurance sont amplifiées par rapport à celles du PIB. La crise financière de 2008 a été mal supportée par le marché de l’assurance avec des taux de croissance nettement en recul aux Etats-Unis et en Europe. Seule la Chine garde la tête hors de l’eau.

Chiffres en USD
 2000200720092011
Taux de Croissance (1) PIBAss. PIBAss. PIBAss. PIBAss.
Etats-Unis
1,00%7,20%1,80%4,54%-2,80%-5,98%1,60%5,60%
Chine
8,50%32,20%14,20%30,74%9,30%15,78%9,60%3,30%
Japon
2,50%22%1,20%-2,63%-2,20%4,70%-0,10%14,70%
Europe
4,10%-2,30%3,70%15%-4,30%-5,46%2,30%2,23%
Monde
4,20%-1,48%4%10,50%-1,60%-3,64%3,20%5,90%

 201320152017
Taux de Croissance (1) PIBAss. PIBAss. PIBAss.
Etats-Unis
1,70%-1,31%2,90%3,12%2,30%2,86%
Chine
7,80%13,28%6,90%17,70%6,90%16,16%
Japon
2%-15,19%1,40%-5,60%1,70%-6,50%
Europe
0,80%5,91%1,80%-13,30%2,60%2,09%
Monde
2,60%0,91%2,90%-4,20%3,30%4,01%

(1) Croissance mesurée à partir de l’année N et N-1

Le marché américain de l’assurance de 2007 à 2017

Le marché américain de l’assurance comprend deux branches principales vie et maladie d’un côté (life and health) et dommages et responsabilité de l’autre (property and casualty).

En croissance molle sur une longue période, soit 1,4% en moyenne annuelle entre 2007 et 2017, la progression du marché américain a connu un brusque arrêt avec la crise financière de 2008. En une année, c’est-à-dire entre 2008 et 2009, les primes vie et maladie ont régressé de 8%, alors que celles de la branche dommages et responsabilité ont enregistré un recul de 3%. Depuis cet événement exceptionnel, le marché renoue avec la croissance surtout dans la branche non vie.

Evolution des primes: 2007-2017

En milliards USD
prime assurance USA

Source : National Association of Insurance Commissionners (NAIC) data

Avec une part de marché de près de 52%, la branche vie et maladie comptabilise 691,3 milliards USD de primes en 2017. La part de marché de cette branche dans le total des primes américaines est en recul depuis 2011. En dix ans, les primes vie et maladie n’ont évolué que de 4%, alors que celles de la branche dommages ont enregistré une croissance de 28,5%, avec des parts de marché passant de 42,84% en 2007 à 48,17% en 2017.

En millions USD
 Assurance dommages
(P&C)
Part de marchéVie et maladie
(L&H)
Part de marchéTotal
2017642 48048,17%691 37551,83%1 333 855
2016613 36247,30%683 35352,70%1 296 715
2015591 75846,49%681 07853,51%1 272 836
2014570 78346,29%662 28353,71%1 233 066
2013546 25045,79%646 63154,21%1 192 882
2012523 88243,34%684 84756,66%1 208 729
2011502 00543,32% 656 92656,68%1 158 931
2010484 40444,14%612 94055,86%1 097 344
2009483 08144,27%608 13355,73%1 091 214
2008498 69142,97%661 93057,03%1 160 621
2007499 61642,84%666 71957,16%1 166 335

Source: NAIC data, S&P Global Market Intelligence et Insurance Information Institute

Principaux indicateurs : 2000-2017

 200020072017
PIB
10 285 milliards USD14 480 milliards USD19 391 milliards USD
Croissance annuelle du PIB
1%1,8%2,3%
Population
282 162 000 habitants301 231 000 habitants325 719 180 habitants
Total des primes vie et non vie
633,1 milliards USD1 166,3 milliards USD1333,8 milliards USD
Total des primes vie
308,1 milliards USD666,7 milliards USD691,3 milliards USD
Total des primes non vie
325 milliards USD499,6 milliards USD642,5 milliards USD
Part du marché mondial de l’assurance
25,42%28,72%27,27%
Taux de pénétration de l’assurance
8,4%8,9%7,23%
Densité du marché
3 076 USD4 086 USD4 216 USD
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