Marché de l’assurance dommages aux Etats-Unis

Les conditions de souscription se sont durcies pour la plupart des produits non vie, les assureurs voulant compenser la fréquence et la gravité accrues des catastrophes naturelles, les taux d'intérêt bas, ainsi que l'inflation économique et sociale. Alors que les compagnies existantes ont augmenté les taux et les franchises, les conditions du marché améliorées ont également entraîné l'entrée de nouveaux assureurs sur le marché en 2021.

A elle seule, la branche risques d'entreprises totalise 398 milliards USD de cotisations en 2021, soit 55% des primes dommages aux Etats-Unis. Dans l'ensemble, le marché de l'assurance d'entreprises a connu une amélioration en 2021 avec un ratio combiné de 96,9 %. Ce résultat est dû en grande partie à la tarification élevée imposée par le marché.

La branche automobile avec 251,2 milliards USD représente 35% des primes dommages. En 2021, l'activité est revenue à la normale après le ralentissement de 2020 dû au virus COVID-19. Cette reprise de l’activité a entraîné une augmentation des sinistres liés à l'automobile, ce qui s'est traduit par une perte nette totale de 95,4 milliards USD pour la couverture responsabilité civile automobile et de 73,8 milliards USD pour la couverture dommages automobile.

L’augmentation des tarifs automobile est de 40%, sur la période de 2012 à 2021. Cette hausse est due à la fréquence accrue des sinistres et à des facteurs externes tels que l'inflation et les problèmes de chaîne d'approvisionnement.

La branche multirisque habitation a été confrontée à des défis financiers continus en 2021, ce qui a engendré un ratio combiné de 103,8%. Ce taux est toutefois en légère amélioration par rapport à l'année précédente, où le ratio combiné était de 107,4%. L'augmentation de la fréquence et de la gravité des catastrophes naturelles a exercé une pression sur la rentabilité de la branche multirisque habitation, entraînant des pertes techniques au cours des dernières années.

Malgré l'augmentation des primes appliquée par certaines compagnies pour contrer l'impact des catastrophes naturelles, l'inflation reste un défi majeur pour la branche multirisque habitation. L'augmentation du coût des matériaux de construction, de la main-d'œuvre et du carburant a exercé une pression supplémentaire sur la rentabilité de l'assurance habitation. Le montant des primes collectées dans cette branche est de 119,8 milliards USD en 2021, soit 16% des primes dommages.

Avec 96.2 milliards USD de primes comptabilisées en 2021, l’assurance accidents du travail représente 6,2 % du total des primes dommages souscrites. Malgré la faiblesse des primes moyennes, la branche accidents du travail est restée rentable pendant huit années consécutives. En 2021, une légère baisse de la rentabilité a été observée, le ratio combiné s'étant détérioré de 0,9 point pour atteindre 91,9 %.

Marché de l’assurance dommages aux Etats-Unis : les résultats non vie

Le résultat technique

La reprise économique ne signifie pas forcément des résultats en hausse. Malgré le redressement de certaines branches comme l’automobile, l’assurance dommages aux Etats-Unis affiche un résultat de souscription en perte au cours des deux derniers exercices.

En 2021, les primes acquises ont augmenté de 7,4%, passant de 646,01 milliards USD à 693,66 milliards USD. Dans le même temps, la charge sinistres a augmenté de 12,8% et les frais de gestion de 5,3% à 189,48 milliards USD.

Le résultat de souscription très volatile au cours des dernières années est passé d'une lourde perte de 22459 millions USD en 2017 à un gain élevé de 12100 millions USD en 2020 pour rechuter ensuite avec une large perte de 39 millions USD en 2021.

Le ratio combiné suit la même courbe que le ratio sinistres à primes en amélioration depuis 2017. La barre des 100% a été atteinte en 2017 avec un taux de 103,9%.

* Pour rappel, le ratio combiné est un indicateur de mesure de la profitabilité technique d’une société d’assurance. Un ratio combiné de plus de 100% signifie que l’assureur n’a plus suffisamment de primes pour faire face à sa charge sinistres et à ses frais de gestion.

Principaux indicateurs techniques du marché de l’assurance non vie aux Etats-Unis : 2017-2021

Chiffres en millions USD

* Comprennent les frais généraux et les commissions versées aux agents
Sources : NAIC data, Annual Report on the Insurance Industry

Le résultat net

Chiffres en millions USD

Source : NAIC data

Principales compagnies d’assurance dommages aux Etats-Unis

Le marché américain de l’assurance non vie est très concentré. En 2021, les dix premières compagnies, sur les 3 730 qui y opèrent, contrôlent 48,3% du marché alors que les 100 premières totalisent 87,5% des primes non vie. Le reste du marché, soit 3 630 compagnies, se partagent les 12,5% restants.

State Farm est la première compagnie d’assurance de dommages des Etats-Unis avec une part de marché de 8,9%. Elle est suivie par Berkshire Hathaway et Progressive Corp. avec des parts de marché respectives de 6,5% et de 6,1%.

Primes et sinistres non vie aux Etats-Unis

Avec 96 milliards USD de primes, la Californie représente le marché le plus important des Etats Unis. Les Îles Mariannes du Nord suivies de la Louisiane font ressortir la plus grande sinistralité en 2021 avec des taux respectifs de 186,09% et 169,40%.

Chiffres en millions USD

Source : NAIC data