L'utilisation des captives en tant qu’alternative aux marchés de l'assurance traditionnelle est une pratique couramment utilisée par les entreprises européennes et nord-américaines. Cette solution commence à se développer dans la région MENA.
Plus de 65% des entreprises citées dans le classement «Fortune 500» des principaux groupes mondiaux en possèdent une.
Toutes les entreprises n’ont pas intérêt à créer leur propre captive d’assurance [4]. Une étude de faisabilité est nécessaire pour faire ressortir les avantages que peut retirer une entreprise de s’engager dans une telle voie.
La création d’une nouvelle structure financière de ce type dépend :
- Du volume des primes générées
Les coûts de constitution d'une telle structure sont importants. La couverture de ces coûts doit être assurée par une masse critique de primes annuelles.
- Du ratio sinistres/primes qui doit être positif
Un historique des sinistres récents est crucial. Il permet non seulement d’estimer le résultat de la future entité d'assurance mais aussi de mettre en valeur la qualité de gestion des risques de la société. Ce ratio sinistres à primes détermine le niveau d’auto-rétention.
- De l’exposition aux risques
Une entreprise ayant peu de diversité dans son portefeuille de risques n’a pas forcément intérêt à former sa propre société d'assurance.
A contrario, celle qui détient de nombreux actifs assurables, de différentes natures, bien répartis à travers un pays ou dans le monde, a tout intérêt à créer une telle structure au vu de la matière assurable, la diversité, la dilution de l’exposition et le profil de risque globalement plus équilibré.
- D’une expérience sinistres stable
- Des engagements sur une longue période
L’entreprise candidate à la création d'une telle structure doit mettre en place des organes de direction de qualité pour garantir au mieux la réduction des risques à tous les niveaux.
Cette gestion est un processus qui s’inscrit dans le long terme et qui nécessite des investissements financiers, notamment en termes de capital.
- Du choix du pays de domiciliation de la captive d'assurance [5]
Le choix du pays permet de bénéficier d’un environnement politique et juridique stable.
Les risques assurés par une captive d’assurance
Une captive d’assurance couvre le plus souvent les risques :
- incendie
- responsabilité civile
- automobile
- financiers
- transport
- de spécialité
- construction
- caution
- crédit commercial et politiques
Pour le personnel de l’assuré, les avantages sociaux générés se rapportent à l’assurance de personnes vie et non vie comme :
- l’assurance vie de base et la complémentaire
- l’assurance invalidité de longue durée
- l'assurance accidents du travail
- l’assurance décès accidentelle
- l’assurance accidents des risques professionnels
Lire aussi | Avantages de l’établissement d’une captive d’assurance [6]