L’expansion à l’international de Ping An
La première opération de grande ampleur à l’étranger a eu lieu en 2007. Elle concerne une prise de participation de 4,2% dans le capital de la banque belge Fortis, pour 2,6 milliards USD. Cette participation est portée plus tard à 4,99%.
Dix ans après son entrée dans le capital de Fortis, c’est-à-dire en 2017, le groupe met en place « Global Voyager » son premier fonds à l'étranger. Ce Fonds vise à développer les activités de Ping An dans les domaines de la technologie financière de l’assurance et de la santé. Géré depuis Hong Kong, le fonds, doté de 1 milliard USD, a notamment participé à la création à travers le monde entier de start-up spécialisées dans les technologies de la santé.
En 2017, Lufax, la plus importante plate-forme chinoise, créée en 2011 par Ping An et spécialisée dans la gestion de patrimoine, inaugure « Lu International » à Singapore.
Toujours en 2017, Ping An entre dans le capital de HSBC, une des toutes premières banques anglaises avec une participation de 5,01% correspondant à un investissement de 9,92 milliards USD. A fin 2022, le groupe devient l’actionnaire principal de la banque après avoir pris le contrôle de 8,3% du capital, ce qui valorise sa participation à 10,3 milliards USD.
Ping An figure depuis 2013 dans la liste des "assureurs systémiques d’importance mondiale" établie par le Conseil de stabilité financière (FSB), groupement économique international basé à Bâle, Suisse.
Lire aussi | Structure du groupe Ping An [4]
Les enjeux actuels de Ping An
Dans un contexte économique et politique difficile marqué par la pandémie du Covid-19, le ralentissement économique, les conflits armés particulièrement en Europe et au Moyen-Orient, le retour de l’inflation mondiale auxquels s’ajoutent les tensions géopolitiques, Ping An, qui a réalisé un développement foudroyant au cours des deux dernières décennies, fait face à des défis inédits, inhérents non seulement à son environnement mais également à ceux générés par ses propres activités à savoir :
- le vieillissement de la population,
- la centralisation des données sensibles,
- la sécurisation des données,
- la concurrence des géants du net,
- la crise du Covid-19,
- l’incertitude économique en Chine.
Le vieillissement de la population
Le vieillissement de la population chinoise pèse lourd sur le développement et la rentabilité des produits d’assurance retraite et maladie. Selon un rapport de la Banque mondiale, les Chinois âgés de 60 ans, qui constituaient 12,4% de la population totale en 2010, devraient représenter près du quart, soit 25% de cette même population en 2030 et plus de 33% en 2050.
Avec une telle évolution démographique, les dépenses liées aux programmes d’assurance retraite et maladie devraient plus que tripler entre 2010 et 2030.
C’est pour faire face à un tel scénario que le groupe se focalise à présent sur l’innovation de certains services comme la gestion de patrimoine, la médecine de famille, les soins de santé ciblés et la conciergerie pour personnes âgées, ...
La centralisation des données sensibles
La numérisation massive pourrait rapidement atteindre ses limites et engendrer certaines dérives. Ping An, comme tous les acteurs importants du marché mondial de l’assurance [5], pourrait faire face aux risques inhérents de la plateformisation, c’est-à-dire la centralisation excessive de toutes les données sensibles.
La sécurisation des données
Cette numérisation massive accroît de façon exponentielle les risques d’attaques malveillantes. Selon le Baromètre 2023 des risques d'Allianz, les cyber risques figurent en tête de liste des menaces et préoccupations des entreprises au niveau mondial : vols et pertes de données, bugs, piratages, demandes de rançon, …
La concurrence des géants du net
L’ultra-personnalisation des produits d’assurance présente une nouvelle menace concurrentielle pour les assureurs traditionnels qui ont pris le virage de la digitalisation et disposent de plateformes numériques.
Les GAFAM (Google, Apple, Facebook, Amazon et Microsoft) et les BATX (Baidu, Alibaba, Tencent et Xiaomi), en possession de méga-données structurées, d’importantes capacités technologiques et d’une bonne maîtrise de la relation client, pourraient disposer d’un meilleur positionnement sur le marché des assurances personnalisées que les assureurs traditionnels, tels que Ping An, Axa, Allianz.
La crise du Covid-19
La pandémie a pesé sur les résultats du groupe : l'assurance-vie a été fortement affectée alors que la branche automobile a subi un coup de frein brutal du fait des différents confinements. Résultat, Ping An a enregistré une baisse de 42,7% de son résultat net au premier trimestre 2020.
Le groupe a toutefois limité les pertes grâce à son écosystème qui lui a permis de retourner certaines situations à son avantage. Ainsi, plus de 30 banques chinoises en difficulté se sont rabattues sur les services numériques de Ping An et sa fintech OneConnect. Sur le plan médical, le nombre d'utilisateurs enregistrés sur Ping An Good Doctors a également augmenté durant la pandémie.
Les incertitudes économiques
En 2022, la Chine a enregistré le taux de croissance du PIB le plus faible des quatre dernières décennies. Selon la Banque Mondiale, ce dernier s’établit à 2,7% en 2022 contre un objectif initial de 5,5%. Il s’agit, hors 2020 année impactée par le Covid, du pire taux réalisé depuis 1976.
L’économie chinoise qui est entrée dans « une nouvelle normalité » de croissance modérée après des années fastes, se heurte aujourd’hui à des défis majeurs, tels que le ralentissement de la demande et la hausse du chômage des jeunes diplômés.
Ping An : les engagements environnementaux
Ping An Insurance est activement engagée dans la lutte contre les retombées dévastatrices du dérèglement climatique. Aligné avec les objectifs de neutralité carbone 2030, fixés par l'Etat chinois, le groupe explore les bonnes pratiques en matière d'assurance et d'investissement vert.
A fin 2022, les opérations financières vertes du groupe, activités banque, assurance et investissement confondues, représentent 489,557 milliards CNY (70 milliards USD). A la fin de l’année écoulée, il dispose de 3 821 produits d'assurance durable.
Au 31 décembre 2022, l'investissement responsable de Ping An Group s’élève à 1 790 milliards CNY (258 milliards USD).
Lire aussi | Le groupe Ping An : l’activité assurance [6]