Ping An Insurance : position du groupe à l’échelle locale et mondiale

Ping An Insurance au 31/12/2021

• Une holding chinoise avec des filiales dans les domaines de l’assurance, de la banque, de la gestion d’actifs, de la finance, de la santé et des technologies,
• Un chiffre d’affaires groupe, toutes activités confondues, de 1 288 milliards CNY (202 milliards USD),
• Un chiffre d’affaires assurance vie et non vie de 760,843 milliards CNY (119,376 milliards USD),
• La deuxième compagnie d’assurance mondiale en termes de primes derrière l’américain UnitedHealth Group,
• La 17^ème plus grande entreprise mondiale ⁽¹⁾,
• Un total des actifs groupe de 10 140 milliards CNY (1 591 milliards USD),
• Un profit net groupe de 121,802 milliards CNY (19,111 milliards USD),
• Un profit net assurance de 76,495 milliards CNY (12 milliards USD),
• Un effectif de 355 982 salariés,
• 227 millions de clients,
• 647 millions de clients internautes ⁽²⁾.

⁽¹⁾ Classement Forbes 2022
⁽²⁾ Utilisateurs des services en ligne de Ping An

Ping An Insurance : capital et actionnariat

Au 31 décembre 2021, la capitalisation du Ping An Insurance groupe s’élève à 18,280 milliards CNY (2,8 milliards USD). Le capital a été multiplié par 255 depuis la création de la société en 1988.

Chiffres en million

Principaux actionnaires de Ping An Insurance

La structure de l'actionnariat du groupe Ping An Insurance est relativement dispersée. Les actionnaires d’origine chinoise contrôlent la grande majorité du capital.

Avec 37,01% de participations, Hong Kong Securities Clearing Company Nominees Limited est le principal actionnaire du groupe.

Ping An Insurance : répartition des activités du groupe

Malgré la diversification du groupe, l’assurance (vie et non vie) reste avec 59,1% du chiffre d’affaires la principale source de revenus de Ping An en 2021. Les opérations financières : banque et gestion d’actifs totalisent 56 140 millions USD (27,8%).

Les 13,1% du chiffre d’affaires restants proviennent des activités de technologie.

Chiffres en millions USD

Répartition du chiffre d’affaires 2021 par activité

Au sein du groupe, la vie et la maladie comptent pour 38,1% de l’ensemble des revenus, toutes activités confondues (banque, assurance, gestion d’actifs, technologie, …). Avec 21%, la non vie se classe en deuxième position dans le groupe.

Répartition des activités assurances dans le groupe

Dès l’origine, Ping An axe ses efforts sur les produits d’assurance vie et maladie. Deux immenses réservoirs de primes qu’elle a su exploiter grâce aux nouvelles technologies.

A fin 2021, le groupe réalise 77 milliards USD de primes vie, soit 20,8% du marché local et 64,4% du total des primes d’assurance vie et non vie du groupe.

La position de Ping An Insurance en Chine

Malgré l’ouverture du marché aux assureurs étrangers, le paysage assurantiel chinois reste fortement dominé par quatre géants nationaux :

• Ping An,
• China Life,
• PICC
• China Pacific Insurance.

En 2021, ces derniers se partagent 53,5% du marché local. Les compagnies étrangères avec à leur tête AXA Tianping, filiale à 100% d’AXA, ne figurent pas parmi les leaders du marché.

Chiffres en millions

Ping An réalise 16,9% des primes du marché chinois de l’assurance vie et non vie.

Plusieurs facteurs contribuent à ce positionnement du groupe sur le marché local. C’est en fait les mêmes facteurs qui ont contribué à l’émergence de Ping An à ses débuts, à savoir :

• la croissance régulière du PIB chinois et l’émergence d’une classe moyenne,
• le désengagement progressif des autorités locales des programmes de protection sociale,
• la sensibilisation accrue des assurés aux risques,
• l’impact des nouvelles technologies sur la distribution des produits d’assurance,
• le développement d’un écosystème innovant,
• la numérisation rapide de l’entreprise,
• le rapprochement banque-assurance.

La position de Ping An Group au niveau mondial

Avec 202 milliards USD de revenus, Ping An est à fin 2021 le deuxième plus grand groupe d’assurance à l’échelle mondiale. La holding chinoise se place derrière l’américain UnitedHealth Group, spécialisé en assurance maladie.

Hors maladie, Ping An est le premier groupe mondial vie et non vie, branches dans lesquelles il devance les géants traditionnels du marché, Axa, Allianz, Generali et State Farm.

Ping An : évolution 2012-2021

En 2021, les primes assurance de Ping An chutent pour la première fois depuis plus d’une décennie. La collecte des primes est affectée par le ralentissement économique et la baisse des dépenses de consommation qui s’en suit.

Autre élément important, le groupe a développé, ces dernières années, une politique de réduction de ses points de vente directe. Cette stratégie a également contribué à la contraction du chiffre d’affaires de 2021.

Chiffres en millions USD

Sources : Sigma, Swiss Re Institute, Ping An.